光伏穷冬下的2024大单：变数几何？

　　

畴昔几年，光伏产业迅猛发展，各格式产能飞速膨胀。有关词，跟着时分推移，在这场产能盛宴背后，市集供需相干发生了根人性滚动，而往昔被视为保险的长单合约正濒临前所未有的严峻锻真金不怕火。

产能多余 供需逆转

回归2020-2022年，光伏行业参加扩产岑岭期，原辅料市集需求激增，供需错配、价钱飙涨，下贱企业纷纷“抢料”，锁定畴昔3-8年的原料供应。

据北极星统计，仅实际日历在2024年及以后的长单合约数目就高达85份，遮蔽硅料、硅片、方棒、电板片等格式。其中，硅料和硅片的长单签约数目最多，长期是市集温和的焦点。

一经，号称光伏产业终末“卡脖” 格式的硅料，大单合约签得手软。而现在，实际日历在2024年及以后的合约依然多达42份。

具体来看，大全动力在手订单13份，其中9份实际期限至2027年底；新特动力、通威、协鑫在手长单均在6份以上；此外，南玻、亚洲硅业、东方但愿、聚光硅业均有在手长单，实际期最短至2025年8月，最长至2028年。

尽管新老硅料企业在手订单特出弥散，但在经验了产能井喷式增长之后，市集供需相干果决发生逆转。从2023年下半年运转，硅料产能运转迟缓多余。与此同期，光伏行业已运转了“去产能”的步调。

放弃现在，已有70多个电板、组件等名堂阻隔、脱期、停产，市集需求低迷，下贱企业对原料采购需求疲弱，导致部分此前长单协议实际的周期拉长，迫使产能调遣弹性较窄的硅料企业再行注目产能规画，以莽撞下贱需求松开带来的周期性提拔，幸免因库存积压带来的筹办压力。

雷同，四肢光伏产业链挫折的中间格式，硅片企业在手长单雷同繁密。一方面在P/N手艺迭代周期中，N型电板大限制扩产，对硅片需求大幅加多；同期追随电板、组件格式跨界新势力迅猛崛起，激进的扩产之下，使得2020-2022年每年硅片签约数目均跨越100亿片，直至2023年跟着TOPCon杀青大限制量产，锁单数目降至约65.7亿片，而2024年进一步将至26.45亿片。

上述订单中，实际日历在 2024 年及以后的长单臆想约28 份。具体来看，锁单主体多为硅片新势力。其中，双良节能在手订单11份、华民股份5份、上机数控4份、沐邦高科2份，和邦生物、江苏好意思科等6家企业各1份。

新老势力热烈交锋之下，硅片价钱竞争更加热烈。以210mm硅片为例，现时价钱已降至1.7元/片，相较于2020年底5.48 元/片的价钱，跌幅高达223%掌握，这使得企业的盈利空间被严重压缩。部分不具备资本上风的新坐蓐线，在投产后，不仅未能带来预期的利润增长，反而成为了千里重的做事，企业库存积压严重，资金盘活迂回，筹办压力宽敞。

值得温和的是，跟着 “订单为王” 期间完毕，相继而至的是供给多余激勉的行业集体有节拍的减产，而这关于已订立的长单而言充满变数，尤其是产能提拔节拍相对迟缓、竞争实力不及的企业，犹如高悬的达摩克利斯之剑。

光伏穷冬 再生海浪

跟着光伏行业参加新的周期，现时的光伏行业深陷产能多余泥沼，产业链价钱暴跌，一经看似安靖的长单体系缺陷也在产能多余的布景下迟缓露出。

负约风光已悄然浮现。以华民股份为例，在2022年12月与浙江鹏展新动力签署5000万片硅片长单，合同金额超2亿元。有关词，2023年2月，华民股份与鹏展新动力就价钱进行盘问，那时华民股份坐蓐的A级N型高效硅片销售价钱为6.38元/片，鹏展新动力同期采购的高碳N型硅片（外不雅正A）价钱为4.80元/，两边流程屡次协商，价差依然宽敞，合约就此阻隔。

而践约主体的变更，也给长单实际蒙上了一层厚厚的暗影。皇氏集团跨界光伏曾一度隆盛无穷，2022年公司在短短两个月内与中建材浚鑫等企业胜仗订立高达22GW的电板片销售长单。有关词，2023年8月，皇氏集团却告示转让安徽绿能80%股权，按快活见20GW TOPCon电板名堂于2023 年6 月、10月各完成5GW TOPCon电板坐蓐线投产，2024年再投产10GW产线。而把柄最新阐述，2023年12月，皇氏绿能一期13GW TOPCon电板片名堂首批拓荒进场，现在尚无更多阐述音信传出，签署的长单也因此悬而未决。

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此外，光伏不景气大环境下，一些企业也走到歇业、重整边际。本年8月，棒杰股份旗下扬州棒杰新动力科技有限公司请求歇业重整，其向华民股份签署的8700万片硅片采购订单实际情况也不知所以。

而爱康科技在2022年9月与江苏中能签45840吨硅料采购长单，总数超140亿元，实际时分为2022年-2027年。有关词，本年6月爱康科技公告称，控股子公司赣州爱康光电、浙江爱康光电、湖州爱康光电拟对公司高效太阳能电板组件坐蓐线实施临时停工停产。随后，爱康科技子公司浙江爱康光电科技有限公司参加歇业重整尺度；同庚11月，爱康科技的另两家子公司湖州爱康光电科技有限公司、浙江爱康收支口有限公司歇业重整请求被受理，而此前截止至2027年的硅料采购订单也或将遗弃。

值得一提的是，尽管光伏行业陷穷冬。有关词，光伏行业协会近期再次组织龙头企业签署自律契约，商定自愿规则产能，幸免盲目膨胀，以纾解产能多余窘境，行业朝阳已现，市集或将尽快回反正轨。