华达科技: 中泰证券股份有限公司对于《对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买金钱并召募配套资金央求的审核问询函之回应呈报》之专

　　

（原标题：中泰证券股份有限公司对于《对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买金钱并召募配套资金央求的审核问询函之回应呈报》之专项核查见识）

中泰证券股份有限公司对于《对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买金钱并召募配套资金央求的审核问询函之回应呈报》之专项核查见识

独处财务参谋人 二零二四年十一月

按照上海证券交往所下发的《对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买金钱并召募配套资金央求的审核问询函》（上证上审（并购重组）〔2024〕24号）的条款，中泰证券股份有限公司当作华达汽车科技股份有限公司的独处财务参谋人，对《问询函》所列示问题进行了逐项落实、核查，现将磋议回应评释如下，请予审核。

场地公司 2024年 1-6月试验结束收入较昨年同期增长 23.41%，家具单价较上年同期进步，与卑鄙新能源汽车行业销量、同业业可比公司和胜股份、祥鑫科技收入变动不存在谬误各异。场地公司 2024年 1-6月家具平均单价与和胜股份 2023年家具平均单价不存在谬误荒芜。新铝时间家具单价相对较低，主要系其下旅客户主要为比亚迪，2023年比亚迪占其销售额的 80%附近，销量变动各异主要系比亚迪近两年产销量握续高速增长，家具需求量较大，新铝时间主要为比亚迪宋、比亚迪元、比亚迪海豹、比亚迪 DM混动平台等供货。

场地公司 2024年 1-10月已结束事迹及全年纪迹结束情况如下： 单元：万元 技俩 2024年 1-10 月 11月-12月 预测 2024全年预测 加期评估 2024年全年 预测 预测完成率 买卖收入 147,483.82 46,109.53 193,593.35 208,399.75 92.90% 主买卖务收入 131,623.92 40,488.05 172,111.97 187,706.27 91.69% 其中：电板箱体收入 117,768.3 38,072.94 155,841.24 168,360.84 92.56%

2024年场地公司电板箱体收入预测完成率 92.56%，主要原因系上汽集团需求以及新家具量产供应不足预期，2022年、2023年对上汽集团（包括伊控能源）收入差异为 48,901.7万元、72,764.86万元，预测 2024年收入为 31,074.45万元，2024年下落幅度相比大，主要系 MULAN、名爵 Ezs等销量下落，上述两种终局车型主要向欧洲等地出口，2024年以来欧盟等通知对中国新能源汽车加征反补贴税，受国外计谋影响，上汽集团产量和出口量受到不利影响；2024年场地公司对上述两种家具预测结束收入差异为 3,538.23万元和 94.45万元，而 2023年上述两种家具收入差异为 19,549.66万元和 10,392.37万元。此外，场地公司 2024年收入不足预期受新家具量产、产能爬坡、单一产线产能受限等影响较大，戒指 2024年 11月 25日，场地公司待交货数目较大的在手订单 50,972套，总金额 12,075.04万元，部分闻明客户热点新车型产线刻下场地公司产能与预期存在较大差距，跟着场地公司产能的进步与相识以及产线实时调养，将加多来岁的收入；扣除该部分订单供货原因影响，则场地公司 2024年可结束收入预测加多 1.2亿元附近，与加期评估预测收入接近，场地公司新家具产能进步、产线安排与下旅客户策画条款变更、开导调试、东谈主员安排等均磋议，家具量产相识后产能将冉冉进步，2024年末该情况具有一定的很是性，该部分家具需求预测将加多 2025年的销售收入。

2024年 1-10月场地公司买卖收入为 147,483.82万元，较昨年同期增长 11.11%，2024年 1-10月归母净利润为 8,292.72万元，较昨年同期增长 16.67%（2024年 1-10月为未审数据），天然场地公司 2024年收入完成率预测为 92.90%，但通过挤压工序加多以及采购降本增效，预测不错结束 2024年预测净利润水平。

场地公司的原材料主要为铝棒和铝型材，铝棒和铝型材价钱因受巨额商品价钱变化传导，价钱波动较大，其他原材料相同由于供求关系的变化存在一定的价钱波动。原材料价钱波动径直影响场地公司采购成本的波动，从而引起场地公司买卖成本的变动。因此，淌若原材料价钱出现大幅变动，将会对场地公司的筹办及事迹产生一定的影响。为灵验应付原材料价钱波动风险，场地公司已禁受以下行径积极应付： （1）场地公司与主要客户建立原材料价钱联动机制概况针对原材料的加价进行价钱调养或赔偿，以应付原材料大幅飞腾的风险； （2）铝棒和铝型材为巨额商品，价钱信息公开，场地公司采购部建立专员实时追踪其价钱走势。同期，采购部会如期汇集同业业工场报价当作参考，如期对原材料价钱波动情况进行分析。 （3）场地公司禁受以销定产的出产容颜，会把柄销售订单情况以及出产揣摸、联结原材料价钱变化情况下订单，把柄使用情况安排进货，合理戒指场地公司的存货水平，幸免占用较多的流动资金，缩短原材料价钱波动带来的筹办风险； （4）场地公司分批与供应商缔结采购条约，合理安排采购时点，通过加强供应链责罚、优化供应商结构等行径，聘任与有竞争力的供应商建立长久结合关系，诓骗本人限制上风提高议价寝兵判才调； （5）场地公司戒备加强研发干预及出产技巧责罚，束缚优化出产工艺，提高出产恶果，优化原材料的下料责罚，提高原材料诓骗率，缩短家具单耗和制酿成本，缓解原材料价钱飞腾带来的成本压力。

场地公司建立子公司主要系温暖下旅客户需求，3家控股子公司的主买卖务均围绕场地公司的主买卖务进行开展，其中恒义轻合金和宁德恒义主要出产电板箱体，恒义超然主要进行开发研发职责以及工艺策画；宁德恒义 2024年 1-6月营收限制较小主要系 2024年 2-6月其产线处于停产或纠正情景所致；恒义轻合金与新申铝业开展结合东要系新申铝业在铝型材挤压工艺与技巧方面具有上风，两边基于互利共赢开展结合，具备合感性，新申铝业除向恒义轻合金遴派 2名董事外，不参与恒义轻合金的平素筹办责罚。

场地公司进取市公司采购的电板箱上盖、箱盖总成为冲压件，场地公司不具备磋议产能，无法出产此类家具。2022及 2023年度，场地公司向其他供应商采购电板箱箱盖金额统统 3.91万元，采购单价无明显别离。2024年 1-6月场地公司未向其他供应商采购电板箱箱盖，场地公司进取市公司的采购通过询比价彩选，采购价钱公允。

靖江胜凡汽车配件有限公司（以下简称“胜凡公司”）刊出前的具体情况如下： 称呼：靖江胜凡汽车配件有限公司 调理社会信用代码：91321282MA21JRYB5N 住所：靖江市马桥镇卓著村何东 2号 法定代表东谈主：赵叶 注册成本：500万元 类型：有限职守公司 筹办规模：一般技俩：汽车零部件及配件制造；汽车零配件零卖；日用百货销售（除照章须经批准的技俩外，凭买卖派司照章自主开展筹办行动） 成立日历：2020年 5月 25日 买卖期限：2020年 5月 25日至无固如期限 股权结构：何丽萍握有其 100%股权

2020年 5月 25日，何丽萍建立胜凡公司拟从事汽车零配件的零卖业务，胜凡公司自成立以来未开展骨子筹办行动，无陆续存续必要，因此于 2024年 2月 23日刊出。呈报期内，胜凡公司与江苏恒义过甚子公司之间不存在关联交往。